Как правильно выбрать венчурный фонд и получить серьезную сумму на развитие? Эксперт Георгий Левин из CEO компании GetIntent составил инструкцию для тех, кто развивает стартап и впервые пытается привлечь инвестиции для развития своего дела.  Это простые и дельные советы, которые помогут правильно организовать весь процесс и избежать распространенных ошибок.

ШАГ ПЕРВЫЙ: понять, что стартапер - просто продавец

Георгий Левин советует запомнить стартаперам, что привлечение инвестиций – это та же продажа товаров, где предприниматель – продавец, a инвестор – покупатель. Так что на вооружение лучше взять те же инструменты, что используют профессиональные продажники. Разумно будет завести простой CRM (систему управления взаимоотношениями с клиентами), например, Pipedrive. Весь процесс поиска инвестиций разбить на понятные этапы:  выбор инвестора, подготовка «интро», отправка презентации, назначение встречи, отправка финансовой модели.

Весь процесс должен заканчиваться решением двух принципиальных задач: организация личной встречи с инвестором и получение «term sheet» - документа, в котором на нескольких страницах описаны основные условия сделки, на которую готов фонд. В документе должны быть прописаны размер инвестиций, количество траншей, liquidation preferences, вестинг фаундеров и т. д.

ШАГ ВТОРОЙ: приступаем к поиску

1)      Выбор инвестора

Это важный этап, от которого во многом зависит дальнейший успех или провал. Нужно изучить рынок фондов, почитать про них. Узнать, какая зона интересов и каждого и каков «средний чек». Не стоит тратить время (свое и чужое) на общение с фондами, которые обычно инвестируют $2-3 млн, если нужно всего $300 000. Не нужно пытаться заинтересовать собой фонды, которые работают в других областях. Стоит искать те, которые расположены в зоне интересов конкретного бизнеса. Проделав такую подготовительную работу, стартапер экономит много сил и времени в дальнейшем.

Еще один совет – не нужно работать с непрофессиональными инвесторами. Это чаще всего люди, которым «стало скучно на основной работе», «хочется помогать, развивать новое» и т.д. Надежды на таких «дяденек», как правило, очень мало. Вот что об этом говорит Георгий Левин:

«У таких историй есть два варианта финала. Хорошо, если «дядя» встретится с вами десяток раз в дорогом ресторане, а потом возьмет и передумает, потому что у него «ситуация изменилась», «возникли проблемы на работе» или «знающие люди отговорили». В этом случае вы потратите только время и нервы. Будет намного хуже, если в ваш бизнес все-таки инвестируют. Согласно моим личным наблюдениям в девяти случаях из десяти работа с непрофессиональным инвестором заканчивается конфликтом».

Дело в том, что непрофессиональные инвесторы читали о стартапах только в бизнес-журналах. И они ждут, что предложенный проект непременно станет таким же успешным, как Uber, Airbnb или Snapchat. Когда же такого взрывного роста выручки не происходит (a так бывает чаще всего), инвесторы просто уходят.

«Кто-то пытается сделать все по понятиям и просит вернуть деньги, даже если юридически не имеет на это права. Кто-то хочет отжать долю в качестве компенсации за то, что вы не оправдали ожидания. Кто-то тихо уходит за два дня до перевода второго транша, когда у вас в компании 15 человек, которым через три дня нужно будет выплатить зарплату», - говорит эксперт.

Только профессиональные инвесторы четко понимают всю механику инвестиций и не ждут чуда. Эти люди понимают и принимают то, что иногда первая заявленная идея не выстреливает и нужно делать pivot (адаптировать проект к рынку). Кроме того, эти люди знают, что стартапер, вероятнее всего, завысил планы продаж в презентации и, как следствие, не ждут быстрого роста бизнеса.

«Даже если из проекта вообще ничего не получилось, профессиональный инвестор просто зафиксирует убытки — и забудет про вас. Риск провала — это часть его работы», - поясняет Левин.

Итогом работы над первым этапом должен стать список из 20-30 фондов, с которыми стоит попытать счастья.

2) «Интро»

Венчурный рынок России развит очень слабо, его состояние стоит оценивать как зачаточное. Причем непрофессиональны во многом обе стороны – и стартаперы, и фонды. Первые просто не умеют в 5 предложениях и 10 слайдах рассказать о своем проекте и пояснить, почему он будет интересен тысячам или миллионам людей. Вторые же часто не способны прочитать почту и ответить на письма хотя бы в течение недели.

Все решает именно личная встреча. По телефону и переписке никто не выделит  компании сотни тысяч долларов. Для того, чтобы личное знакомство или встреча состоялись, нужно сделать все для того, чтобы предпринимателя представили одному из партнеров фонда. Можно поискать совместных друзей в социальных сетях и портфельных командах. Аналитики фонда – те, кого стоит избегать. Они могут быть прекрасными специалистами, но в деле они – лишнее звено в цепочке, которого стоит избегать.

«Ищите общих с партнером фонда друзей в Facebook и LinkedIn. Посмотрите, не знаете ли вы кого-нибудь в портфельных командах. Скорее всего, такого знакомого найти удастся. Попросите его вас представить. Чтобы ускорить процесс, напишите сами письмо за вашего друга (от первого лица), чтобы ему осталось только его отправить», - поясняет Георгий Левин.

Если знакомство-таки состоялось, но стартаперу все равно не отвечают, не нужно впадать в панику. Нужно подготовить follow up и отправить – общение ведь уже было завязано, так что предприниматель вполне можете презентовать свой проект.

3) Презентация

Главная цель презентации – привлечь к себе внимание. Не стоит пытаться рассказать в ней обо всех нюансах вашего бизнеса: никто не станет читать 40 слайдов с текстом мелким шрифтом. Подготовка подробной презентации, таким образом, - лишняя трата времени. Лучше сделать короткую, но яркую серию слайдов. Хорошо, если их будет не больше 15 штук.

«Пусть там не будет важной информации, пусть даже будет много ничем не подкрепленных обещаний. Главное, чтобы инвестору захотелось встретиться и узнать больше», - говорит эксперт.

Важно очень четко изложить, что компания делает, кто ее конкуренты, почему проект будет успешен, как фирма будет зарабатывать, какие варианты выхода есть для инвестора. Помните, что на первом этапе инвестируют в команду и в веру в успех, и ни во что другое.

4) Встреча

Встреча – это еще один важный этап. При первом знакомстве нужно показать, что стартапер на 100% верит в свою идею, что может вести за собой людей и при первых же трудностях не свернет в сторону. Инвестор должен увидеть  лидера, который сделает все для роста своего бизнеса.

«При этом нужно, разумеется, все логично обосновывать, демонстрировать понимание рынка и конкурентов. Само собой, вы должны быть готовы ответить на любой неудобный вопрос», - поясняет Георгий Левин.

5) Финансовая модель

После того, как состоялось успешное общение с инвестором лично, и он поверил в проект, время перейти к решению новой задачи – получению term sheet. Финансовая модель – это самое важное на данном этапе. Модель - это отчет о прибылях и убытках на ближайшие три года (делать план-пятилетку стартаперам не советуют).

Стартапер создаете модель, a, значит, в ней должны быть четко указаны все предположения, обозначены рычаги роста.

«Например, напишите, что специалист по продажам начинает продавать через три месяца после найма (само собой, здесь и далее цифры условные), что в месяц он будет делать три продажи со средним чеком 100 000 рублей и retention rate у вас будет равен 90% и т.д.», - поясняет эксперт.

Важно, чтобы инвестор мог «поиграть» с моделью, это вызывает куда больше доверия. При желании он может уменьшить средний чек, количество клиентов в месяц и посмотреть, как будет меняться выручка. Изучив хорошо сделанную модель, инвестор должен поверить, что предприниматель подумал обо всем и изучил рынок досконально.

«Должно быть видно, что вы не просто растянули количество кликов на вашем сайте на 36 ячеек в Excel с ростом 10 000 в месяц и, когда поняли, что в 2017 году прибыль будет слишком маленькой, увеличили конверсию в два раза», - уточняет Левин.

Если этот этап пройдет удачно, стартаперу останется только подписать term sheet и закрыть сделку.

6) Подписание term sheet

В фонде вполне могут сказать, что готовы заключить сделку очень быстро. Но на деле на согласование бумаг уйдет минимум месяц, a на закрытие сделки – еще 2 или 3.

«В самом начале переговоров все будут соглашаться с вашими оценками, но в день подписания term sheet, вас будет ждать сюрприз – вы почти наверняка получите условия значительно хуже, чем обсуждали», - предупреждает Георгий Левин.

Источник заработка фондов – это не дружба со стартапами, a их продажа. Так что эксперты непременно попытаются снизить  оценку стартапера и затянуть процесс переговоров на месяцы.

«За время существования компании мы получали term sheet семь раз, и в шести случаях из семи условия были значительно хуже, чем обсуждались и даже были зафиксированы при личных встречах. Но мы их не приняли, - вспоминает эксперт. - В определенный момент у вас просто могут кончиться деньги, и вам придется принять новые условия. Ваша реакция на попытку снизить оценку будет зависеть от того, насколько вы уверены в себе и в продукте. Если уверены – на корню обрубайте все возможные попытки переиграть условия».

Избежать давления фонда можно, если имеется term sheet не от одного, а хотя бы от двух фондов – тогда между ними завяжется конкуренция. Кроме того, когда в проекте заинтересованы несколько фондов, это увеличивает уверенность в силах в каждом из них.

«Если у вас только одно предложение, а денег – меньше, чем на полгода, будьте готовы идти на уступки. Будьте с самого начала достаточно пессимистичны при планировании закрытия раунда. Я рекомендую закладывать шесть месяцев с того момента, как вы записали в блокнот «Привлечь $300 000 инвестиций» - подчеркивает Левин.

Кроме того, на этом этапе важно, чтобы у стартаперы были хотя бы базовые представления об инвестиционных понятиях, так как term sheet будет, скорее всего, на английском языке.

«Например, разница в одном non между non-participating liquidation preferences и participating liquidation preference («не участвующие ликвидационные привилегии» и «участвующие ликвидационные привилегии») может сыграть решающую роль в судьбе вашего первого стартапа. Это отдельная тема, поэтому я просто советую прочитать книгу Venture Deals: Be Smarter Than Your Lawyer and Venture Capitalist Брэда Фелда и Джейсона Мендельсона – поначалу этого будет более чем достаточно», - рассказывает Георгий.

Лучше привлечь для работы на этом этапе профессионального юриста, который поможет правильно понять все предлагаемые условия и найдет опасные места. Он же поможет проверить акционерное соглашение – главный документ, который регламентирует отношения фаундеров и инвестора. Как правило, это 30-40-страничный документ, в котором подробно описаны все условия сделки. Это тот же term sheet, но написанный юридическим языком. Дело в том, что плохое акционерное соглашение с первым инвестором может испортить закрытие следующего раунда. Очередному инвестору могут не понравиться привилегии, которые имеет первый фонд, и он откажется работать с проектом.

«Многие, наверно, спросят, почему нельзя поступить проще – договориться о стоимости доли и сделать инвестора учредителем в ООО. К сожалению, российское законодательство не поспевает за развитием венчурного рынка. В нашем правовом поле практически невозможно зафиксировать очень важные венчурные понятия, которые защищают основателей и инвесторов друг от друга», - уточняет Левин.

Если стартапер решил привлекать инвестиции, это значит, что он идет по венчурному пути развития. A это означает, что придет момент, когда он продаст свою компанию.

«К сожалению, я вижу много стартапов в России, для которых эта мысль не является очевидной. По сути, они обманывают своих инвесторов. Нужно осознавать, что, если вы привлекаете венчурные инвестиции, вы даете обещание, что придет момент, и вы сосредоточите все усилия на продаже компании, и инвесторы смогут на этом заработать. Иными словами, если вы не хотите продавать компанию, а хотите делать семейный бизнес, не забудьте рассказать об этом тем, кто дает вам деньги», - заключает Георгий Левин.

Источник: портал «Секрет фирмы»

Адаптация: Деловой квартал

В поселке Кугеси Чебоксарского района  30 января состоялись массовые лыжные гонки «ДОСААФовская лыжня – 2016», в торжественном открытии которой принял участие Глава Чувашии Михаил Игнатьев.

Открывая яркий спортивный праздник,  руководитель региона  отметил, что победят самые смелые и сильные, однако, все кто встал на лыжи – уже победители. «Я рад приветствовать любителей спорта! Благодарен родителям, которые заботятся о здоровье своих детей. Наше здоровье – в наших руках. Для всех, кто хочет вести здоровый образ жизни, в республике созданы необходимые условия. И я от всего сердца хочу поблагодарить любителей спорта за ответственный подход к своему здоровью», - сказал Михаил Игнатьев.

Глава республики подчеркнул, что патриотическое воспитание молодежи и приобщение ее к физической культуре - государственная политика России и, соответственно, Чувашии. Михаил Игнатьев отметил, что с каждым годом все больше выпускников школ поступают в высшие и средние профессиональные военные учебные учреждения.

Председатель регионального отделения Чувашской Республики ДОСААФ России Сергей Матвеев подчеркнул, что на  празднике участвуют порядка 1000 любителей спорта, пожелал юным призывникам успехов в учебе и будущей службе Родине.

Затем руководитель региона лично опробовал лыжню. Финишируя, Михаил Игнатьев выразил уверенность, что все, кто вышел на старт, получат массу положительных эмоций.

Первыми на дистанцию встала молодежь допризывного возраста, потом был дан старт для представителей структурных подразделений ДОСААФ России, сотрудников отдела Военкомата Чувашской Республики по Чебоксарскому и Мариинско-Посадскому районам и любителей лыжного спорта.

Победители соревнований были награждены дипломами регионального отделения Чувашской Республики ДОСААФ России и  грамотами отдела Военного комиссариата Чувашии по Чебоксарскому и Мариинско-Посадскому районам. 

Справочно

В соответствии с планом мероприятий по реализации  Государственной программы «Патриотическое воспитание граждан Российской Федерации на 2016-2020 годы» ДОСААФ России проводит Всероссийский месячник оборонно-массовой работы, посвященный Дню защитника Отечества. В рамках месячника в большинстве регионов России ежегодно с 2013 года проводятся массовые лыжные гонки. В Чувашии они прошли седьмой раз. Состав команды (допризывная молодежь, курсанты) – 5 человек. Протяженность лыжной трассы составила 3 км. 

Источник: пресс-служба Администрации Главы Чувашской Республики

В любой компании периодически происходят увольнения - по собственной воле сотрудника или по решению руководства. Как уволить человека, не испортив личных отношений и не навредив имиджу своей компании?

Сооснователь и глава разработки Acronis Станислав Протасов дал несколько советов, как правильно, то есть без морального и репутационного ущерба для обеих сторон, расставаться с сотрудниками.

«На мой взгляд, ошибки при увольнении чаще всего обусловлены тем, что эта неприятная процедура — стресс для обеих сторон, и поэтому ответственные за её выполнение пытаются решить проблему как можно быстрее, не заботясь о средствах и том, как всё пройдёт. Ещё недавно менеджер и его подчинённый вместе пили пиво, болтали в курилке и считали друг друга нормальными парнями, а теперь один другого должен уволить и чуть ли не выгнать на улицу (многие, поверьте, воспринимают ситуацию именно так). А у него, возможно, ипотека, и жена беременна. На самом деле ничего ужасного в процедуре увольнения нет. Более того, часто она приводит к положительным изменениям в жизни увольняемого. Важно суметь ему это объяснить», - говорит Станислав Протасов.

Его советы могут быть полезны не только руководителям и владельцам компаний, но и еще больше — линейным менеджерам. Именно они, «как правило, не знают, как уволить человека грамотно», говорит Протасов.

1. Перед тем, как уволить сотрудника, нужно как можно больше узнать о нем. Это поможет найти нужные слова, а не обойтись сухими формальностями, и расстаться действительно по-человечески. Полезное будет узнать, в какой жизненной ситуации оказался этот человек, почему руководство им было недовольно. К большим проблемам может привести обычное непонимание, недосказанность.

2. Если причина для увольнения веская, все равно нельзя представлять ситуацию так, будто перед вами сидит худший работник на свете.

«Молодые менеджеры, для которых расставание с подчинённым является серьёзным психологическим испытанием, часто начинают себя накручивать, думая, что так им будет проще. В результате для человека, который и так переживает стресс (беременная жена, ипотека, съемная квартира и т. д.), расставание с компанией превращается в форменное издевательство, когда его начинают «кошмарить», припоминая как реальные, так и выдуманные прегрешения. Вряд ли он сохранит о компании приятные воспоминания и будет тепло о ней отзываться».

3. Совет для тех, кто любит тянуть время в надежде что неэффективный сотрудник сможет «найти себя».

«Принимая решение, увольнять человека или нет, задумайтесь о том, как он влияет на команду. Представьте, что вы тренируете футбольную команду — каждый игрок должен быть на своем месте. В бизнесе — так же. Лишний игрок будет мешать и демотивировать других, поэтому доброта не всегда и не всем идет на пользу».

4. Увольняя человека, которого любят в коллективе, избегайте делать это жестко. В противном случае человек будет считать, что с ним поступили несправедливо, и пожалуется коллегам.

«Те, кто остается работать, решат, что и с ними запросто могут поступить так же несправедливо. Чтобы никто так не думал, вы должны сделать все, чтобы у человека, которого вы увольняете, не было ненужных обид. Объясните ему, что для него это — хороший поворот и что когда-нибудь он к вам, возможно, еще вернется».

5. Не стоит прятаться за спину своего начальника и убеждать увольняемого работника, что это - не ваше (линейного менеджера) решение, а начальника (руководителя компании).

«Понятно, что им комфортнее не брать ответственность на себя и обратиться к подчиненному с фразой: «Я считаю тебя классным, но вот Стас думает иначе и просит тебя уволить». Я не расстроюсь, если меня представят тираном, проблема в другом. Во-первых, сотрудник (а вместе с ним и все его коллеги) не должен чувствовать себя «маленьким человеком», который настолько безразличен «большому боссу», что он не может сказать ему об увольнении в лицо. Во-вторых, менеджер из-за таких оговорок теряет авторитет в коллективе. Получается, он не сумел защитить подчинённого, которого сам, по его словам, считает нормальным».

Источник: ДК.ру

Регулятор учел инфляционные риски и принял решение в очередной раз оставить ключевую ставку без изменений на прежнем уровне - 11% годовых. Что ждать от этого решения? Мнение экспертов.

Совет директоров Банка России 29 января рассмотрел вопрос о снижении размера ключевой ставки и оставил ее прежней. На фоне новой волны снижения нефтяных цен месячные темпы роста потребительских цен стабилизировались на высоком уровне.

С учетом принятого решения Центробанк прогнозирует снижение годовой инфляции до менее 7% в январе 2017 года и до целевого уровня 4% к концу 2017 года. В случае усиления инфляционных рисков ЦБ не исключает ужесточения денежно-кредитной политики.

Регулятор в последний раз снизил ставку 31 июля прошлого с 11,5% до 11%, когда цена на нефть Brent была выше $55 за баррель, после этого три раза Банк России оставлял ставку неизменной.

Именно с этого момента цены на Brent начали опускаться, что привело к падению курса рубля и усилению инфляционного давления.

Центробанк сохраняет целевой уровень инфляции в 2017 года в размере 4%, заявил накануне первый заместитель председателя ЦБ Сергей Швецов.

«Чтобы снизить ставки в российской экономике, должна быть низкая инфляция», - отметил он.

Аналитики издания Финам отмечают, что европейские фондовые индексы на пятничных торгах растут на новости о введении отрицательной ставки по депозитам в Японии. Довольно неожиданным для игроков оказалось решение регулятора установить ставку на уровне -0,1%.

«Ещё один мировой Центробанк пошёл на эксперимент с отрицательными ставками.На фоне начавшегося цикла ужесточения политики американским Федрезервом такой шаг Банка Японии в сочетании с заявлениями М.Драги о намерении подкорректировать политику уже на мартовском заседании ЕЦБ являются своего рода компенсаторами последнего решения ФРС США, удерживающего глобальные процентные ставки на минимальных значениях; очевидно, что неожиданный сюрприз от Банка Японии позитивен для рынков», - комментирует ситуацию Станислав Клещев, управляющий директор, главный аналитик инвестиционного департамента ВТБ 24.

При этом нефтяные котировки продолжили развивать повышательную тенденцию, спровоцированную словесными интервенциями о возможной встрече ОПЕК и стран, не входящих в картель, в феврале.

По оценкам Банка России, годовой темп прироста потребительских цен снизится с 12,9% в декабре 2015 года до примерно 10% по итогам января 2016 года.

При принятии решения по ключевой ставке учитывалась ситуация в экономике, где возросли риски продолжения экономического спада из-за снижения нефтяных цен. Также принимались во внимание факторы высокой долговой нагрузки российских компаний и учитывались процентные риски для банков и их заемщиков.

Следующее заседание совета директоров Цб РФ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 18 марта 2016 года.

Ранее говорилось о том, что регулятор не исключает, что инфляционные риски будут слишком высокими и ключевую ставку вновь придется поднять, как это было в конце 2014 года.

Источник: Деловой квартал

Вслед за очередной волной обесценения рубля заметно активизировались протестные акции валютных ипотечников — тех граждан, кто имеет долги перед банками по займам в иностранных валютах на приобретение жилья.

Их жилье находится в залоге и, по закону, в случае просрочки платежей легко может быть отобрано кредитором с выселением должников и их семей на улицу. Страшно еще и то, что если выручка от продажи недвижимости на упавшем рынке окажется недостаточной, эту недостачу никто ипотечникам прощать не должен. Потеряв жилье, они все равно останутся в кабале.

Но своевременно исполнять платежные обязательства многим из них сегодня уже не по силам. Очень тяжело это стало с переходом Банка России к политике плавающего курса рубля и многократного усиления в результате этого цены валют. Частично решить свои проблемы ипотечники смогли бы при повышении номинала зарплат, как это было вскоре после кризиса 1998 года, но общая деградация экономики России на такое повышение шансов не дает.

Именно отчаяние подталкивает ипотечников к публичной активности. Они пишут петиции, проводят митинги, перекрывают автомобильное движение, приковывают себя наручниками к офисам банков… И уже не умоляют, а жестко требуют помощи. Но справедливы ли их требования и кто им должен помогать?

Широко распространено мнение, что в бедах валютных заемщиков виноваты они сами. Мол, не надо было при собственных рублевых доходах брать в долг иностранную валюту, нести курсовой риск.

Вот и пресс-секретарь президента России заметил, что ипотека в валюте была «выбором и расчетом тех людей». Это, конечно, так. Их никто не заставлял рисковать, а привлечение ими валютных кредитов по более низким ставкам процента, объяснялось лишь желанием сэкономить. В отличие от тех, кто брал в долг относительно дорогие рубли.

Были, правда, случаи, когда приобретение жилья финансировалось исключительно валютной ипотекой или когда в такую ипотеку включались граждане с зарплатой, привязанной к долларовому эквиваленту, а потом эту зарплату теряли. Но их не так много. В подавляющем большинстве риск был, он осознавался или должен был осознаваться. Значит, действительно, виноваты только сами заемщики? Нет!

Немалую, если не основную долю ответственности за трагедию ипотечников, да и других валютных заемщиков несет Центральный банк Российской Федерации. Учреждение, за которым частью 2 статьи 75 Конституции закреплена основная функция защиты и обеспечения устойчивости рубля. Функция, которую оно обязано осуществлять независимо от других органов власти. Независимо — значит, без оглядки на интересы исполнительной власти в пополнении бюджета дешевым рублем, на ее желание бездеятельно сидеть на нефтяной игле.

Защита и обеспечение устойчивости рубля указаны также как цель деятельности и основная цель денежно-кредитной политики Банка России в статьях 3 и 34.1 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (закон о ЦБ). А разве действие этих правовых норм было когда-либо приостановлено? Не было. Значит, в силу действующего законодательства, взятые валютными ипотечниками риски финансовых потерь всегда были жестко ограничены, они не содержали и не могли содержать риска существенного снижения курса рубля по отношению ко всем основным иностранным валютам, риска глубокого обесценения рубля.

Особенно с учетом не только достаточности, но даже избыточности у Банка России иностранных резервов для надежного обеспечения российской национальной валюты (подробные расчеты в посте «Курс лжи»).

Но такое обесценение все-таки состоялось вследствие объявления и проведения Банком России политики плавания рубля, отказа от валютных интервенций, иными словами — по причине инициативного уклонения Банка России от осуществления закрепленных за ним российским законодательством задач.

Из этого вытекает, что нанесенный валютным ипотечникам вред в виде материального ущерба от существенного повышения долговых обязательств причинен по вине Банка России. И именно он должен этот ущерб компенсировать. Причем, у него есть для того хороший источник — положительная курсовая разница от переоценки валютных резервов. Резервов, единственным предназначением которых, по тому же закону о ЦБ, является воздействия на курс рубля, а вовсе не их бессмысленное накопление или поддержка на плаву группы избранных властями лиц.

Из сказанного следует, что валютным ипотечникам не стоит продолжать штурм банков, выдавших им ипотечные кредиты. В данном случае банки — часто тоже пострадавшая сторона. Им задерживают платежи в погашение валютных долгов, а их обязательства перед собственными кредиторами и вкладчиками не отменяются. Любое списание долговых обязательств, которого зачастую требуют от банков ипотечники, — это прямой путь к банковскому банкротству. Но, конечно, это не исключает усилий по достижению с ними взаимоприемлемой договоренности о снижении процентов, отсрочке платежей.

Поэтому уверен, что претензии ипотечников надо предъявлять напрямую Банку России, включая исковые заявления в суд о его незаконных действиях (бездействии) по проведению политики плавающего курса рубля. Индивидуальные и коллективные. Точно ли это поможет? Не знаю. Сегодняшние суды независимыми не являются и будут пытаться любыми способами отказывать в удовлетворении исковых требований. Я сам прошел с заявлениями о принуждении Банка России к исполнению закона через семь инстанций судов общей юрисдикции и Конституционный суд.

Все они отказались рассматривать мое дело по существу под предлогом якобы отсутствующего нарушения моих прав. Но факт отказа от открытого судебного разбирательства претензий к Банку России предполагает, что суды понимают его вину. И опасаются либо гнева исполнительной власти за честное решение, либо смехотворности попыток обосновать нечестное. Но все равно, надо продолжать пробовать. Ведь под лежащий камень вода не течет. Вопрос в силе накала общественного мнения, в настойчивости россиян. И вполне вероятно, что если не сейчас, то позже, при появлении новых обстоятельств, все-таки удастся взыскать с Банка России справедливую компенсацию ущерба.

Что еще? Мне представляется, что в действиях председателя Банка России, который, согласно закону, несет личную ответственен за деятельность этого учреждения, имеются признаки преступления, предусмотренного статьями 286 и 293 УК РФ (превышение должностных полномочий и халатность). Именно в результате проводимой Банком России незаконной политики плавания рубля валютным ипотечникам нанесен крупный материальный вред. Так пусть правоохранительные органы займутся полезным делом — рассмотрением многочисленных заявлений потерпевших о возбуждении уголовных дел.

Не надо забывать и о президенте России, который множество раз нахваливал Банк России и его председателя за плавание рубля, заявлял, что такая политика — единственно верная. Но мы-то видим, что она ведет к крупномасштабным спекулятивным колебаниям рубля, быстрому росту инфляции, финансовой и экономической дестабилизации, периодическим кризисам, к тем же бедам ипотечных заемщиков и, в целом, — к обнищанию россиян. Наверняка, настала пора обратиться к президенту с убедительной просьбой в соответствии с его полномочиями направить в Госдуму представление об освобождении председателя Банка России от должности в связи с нарушением им федеральных законов, регулирующих вопросы деятельности ЦБ.

Такие меры вполне могут образумить тех, кто творит курсовое беззаконие, и наконец-то заставить их стабилизировать, укрепить рубль, оказать необходимую помощь пострадавшим. И это здорово поможет валютным ипотечникам, да и всей стране.

Андрей Черепанов, Проект национального развития

То, что кредиты должны быть дешевыми, и тогда, мол, бизнес начнет процветать — говорят вообще все. Но есть особенная группа людей, считающих себя крайней оппозицией «либеральным экономистам».

Они не только знают, что кредит должен быть дешевым, но и также знают, кто мешает этот дешевый кредит получить. Враг — Набиуллина, постоянно завышающая ставку рефинансирования и тем самым «душащая бизнес». Набиуллина, конечно, не одна — все начал еще Кудрин, который сверхдоходы от нефти складывал в резервный фонд, вместо того, чтобы раздать бизнесу на строительство антиметеоритной защиты. Нет, здесь нет никакой ошибки или надуманности. Антиметеоритная защита и вкладывающий в нее деньги бизнес — совершенно серьезно рассматривалась Глазьевым в одной из его многочисленных работ в качестве способа сохранения капитала в то время, когда идет смена технологических укладов. Глазьев — один из высших иерархов секты дешевых кредитов. Он как-то претендовал на место Набиуллиной, но Путин со словами «вы все страшно удивитесь» назначил все же Набиуллину, и с тех пор идейное расхождение между этими двумя зубрами мировой экономики стало намного серьезнее.

Помимо Глазьева в секту входят и другие прогрессивные экономисты — Делягин, Хазин, звезда экономических телеэфиров последнего времени молодой Жуковский, директор совхоза имени Ленина Павел Грудинин, недавно прославившийся своей оппозиционностью и даже некий «Комитет 25 января» с Максимом Калашниковым в составе. На Максима Калашникова когда-то делал ставку сам Медведев, да что-то там через Суркова не срослось. В общем, есть кому подменить спотыкающихся последнее время «либералов». Егор Гайдар бы порадовался — могучая смена выросла!

В жизни принято считать по-другому: это экономисты-либералы последователи Гайдара, а раз адепты дешевых кредитов борются с либералами, то они и противники Гайдара заодно. На деле все с точностью наоборот. Либералы — это люди, находящиеся у экономических рычагов России с самого ее начала — собственно, с самого Егора Тимуровича. Да, они были его последователями. Однако на практике замечательные Гайдаровские идеи срабатывали не совсем так, как предполагал их автор. То доллар вытеснял рубль из оборота, вместо того, чтобы этот рубль укреплять. То сырьевые компании душили все промышленное производство вместо того, чтобы красиво конкурировать и самосовершенствоваться. А кредиты брали! Еще как брали! Только в бизнес не вкладывали, а тупо обналичивали и переводили за границу. В результате «гайдаровские либералы» вынуждены были на ходу вносить необходимые корректировки, и сегодняшняя либеральная мысль, реализуемая в российской экономической политике — это Гайдаровский идеализм, залатанный со всех сторон практическими решениями, основанными на положении дел в объективной реальности.

Этот скорбный путь от теории к практике адепты секты дешевых кредитов не прошли. И сегодня они искренне, как Гайдар и его подвижники когда-то недоумевают: «Ну почему не сделать дешевые кредиты?». «Почему не поддержать бизнес?». В общем и целом, эти господа предлагают нам заново попробовать 90-е, но с ними в качестве кормчих. Сегодняшняя Набиуллина плохая, поэтому мы будем делать то же самое, что Набиуллина делала вчера» — говорят нам они. И совершенно не задумываются, что сегодняшняя Набиуллина стала такой именно потому, что она делала то, что они предлагают делать, и на этом обожглась. В общем — даешь смену битой Набиуллиной на небитого Глазьева!

Насколько это все наивно, старо, избито и не способно к существованию, можно убедиться хотя бы по этой вот картинке:

                       
Просто посмотрите на кусок ржавого цвета с надписью «Кипр». Это долги Российской Федерации перед Кипром. Что такое Кипр? Это любимый оффшор российских элитариев. Именно на нем они аккумулируют свои средства в виде депозитов. Как видим не только депозитов — часть денег они отправляют в Россию, и эта отправка называется научным словом «реинвестиции». Так вот: это даже не дешевые кредиты. Это кредиты со ставкой 0% и любым способом погашения. Потому что эти кредиты люди дали сами себе. Кипрская компания олигарха N «кредитнула» российскую компанию того же олигарха N. Да, в договоре все чисто — проценты стоят как надо. Но это все — лишь «оптимизация», чтобы меньше налогов в России платить. Самому олигарху эти кредиты ничего не стоили: все переведенные деньги пошли в развитие бизнеса или обратно на кипрский счет.

Сколько всего кредитов получено российским «бизнесом» с 2007 по 2014 год? И где успех этих дешевых, точнее бесплатных, кредитов?

Но вопрос дешевых кредитов этой особенностью российской экономики не исчерпывается. Есть еще иностранные компании. Они открывали в России дочерние предприятия, а сами кредитовались в своих иностранных банках с низкой кредитной ставкой. Особенно это любили делать французы (или просто это мой личный опыт такой, на французах основанный). Еще раз тот же вопрос: где успех этих дешевых кредитов? Где масса иностранных компаний, развивающих российский ВВП? Их нет, они прогорели.

Кудрин и Набиуллина хорошо об этом всем знают — поэтому складывали нефтяные деньги в кубышку и спокойно резали инфляцию за счет высоких ставок рефинансирования, ни на что не надеясь. Это, конечно, можно оценивать только как поражение. Но! Это поражение, которое признали. И результаты которого попытались минимизировать. Адепты дешевых кредитов отличаются тем, что поражение собираются назвать победой и действовать как победители. То есть вести к еще большему, абсолютному поражению — безоговорочной капитуляции.

Вячеслав Новицкий,Движение «Антиэлитаризм»

Аналитики говорят о том, что программа льготной ипотеки, которая кончается 1 марта, себя оправдала и тем, кто хочет покупать жилье стоит поторопиться, чтобы успеть воспользоваться ей.

Возможность взять ипотеку с господдержкой появилась после заметного повышения ставок банками, которые были вынуждены пойти на этот шаг вслед за поднятием ЦБ ключевой ставки.

Максимальная ставка по ипотеке с господдержкой составляет 12%. На момент появления этой программы средневзвешенная ставка по ипотеке на первичном рынке составляла, по данным ЦБ, 14,71%. По подсчетам Frank RG, ставка была еще выше — 16,8%.

Сбербанк в 2015 году выдал по этой программе кредитов на 187 млрд руб., в Газпромбанке, по предварительным данным, в рамках программы было выдано более 3,5 тыс. кредитов на сумму свыше 7 млрд руб.

Пресс-служба Россельхозбанка жилье с помощью кредита в рамках программы купили 10 тыс. семей на общую сумму более 16 млрд руб. Банк Москвы с момента действия программы выдал 6,5 тыс. кредитов всего на 11,5 млрд руб.

Сейчас над альтернативой ипотеке с господдержкой думают не только чиновники: банки тоже готовят льготные программы. Аналитики ждут, что ставки вырастут, и покупать квартиры станут меньше. Тем более, что покупательная способность россиян в последнее время снизилась в разы.

Эксперты говорят, что тем, кто планирует покупать квартиру, нужно действовать быстро.

«После 1 марта ставки по ипотеке скорее всего пойдут вверх», — заявиляет директор девелоперской компании Capital Group Алексей Белоусов.

Чтобы не допустить обрушения рынка, банки начали искать альтернативные решения.

Пресс-служба Агентства по ипотечному жилищному кредитованию объявила о запуске нового кредитного продукта, единого для первичного и вторичного жилья. Вкратце суть новации «Переменная ставка» от АИЖК выглядит не слишком сложной. Во-первых, процентная ставка по кредиту привязывается к фактическому уровню инфляции в России и пересматривается ежеквартально. В частности, в первом квартале 2016 года она составит 13,2% при инфляции по итогам 2015 года на уровне 12,91%.

«Поскольку в любом случае рынок ждет какую-то альтернативу завершающейся программе льготной ипотеки, то что-то должно быть предложено, чтобы избежать панических настроений среди покупателей, — отмечает руководитель отдела ипотеки компании МИЭЛЬ-Новостройки Татьяна Гусева. — Так что, с одной стороны, такой шаг своевременен».

В настоящий момент без господдержки самую низкую ставку (10,9%) дает Газпромбанк по ипотеке сроком на семь лет с первоначальным взносом от 50% стоимости жилья. В Связь-банке самая выгодная ставка по льготной ипотеке составляет 11,4% с первоначальным взносом 50–90% и 11,6% при взносе 20–49%. В банке «ДельтаКредит» ставка для всех одинакова — 12%, но заемщику дают шанс снизить ее самостоятельно — до 11,5%, заплатив за это 1% от суммы кредита (в Москве — не менее 10,5 тыс. руб.). В банке «Открытие» ставка варьируется в зависимости от срока кредитования. До пяти лет — 11,05%, свыше — 11,4%.

Источник: http://ekb.dk.ru/news

С 1 января вступил в действие трехлетний мораторий на проверки малого и среднего бизнеса, но многие предприниматели жалуются, что он не соблюдается, и надзорные органы все равно их беспокоят.

Представители Роспотребнадзора, прокуратуры и МЧС признали, что зачастую по ошибке в список плановых проверок попадают компании, которые в нем оказаться не должны. Это затрудняет исполнение моратория, но сами предприниматели могут помочь восстановлению порядка.

«Единого реестра субъектов малого и среднего бизнеса не существует, поэтому ошибки возможны. Предприниматели должны быть сами заинтересованы в том, чтобы необходимая информация была у проверяющих органов», — приводит РБК слова Ольги Мошковой, начальника территориального отдела Роспотребнадзора по ЦАО Москвы.

Мошкова посоветовала руководителям малых и средних предприятий самостоятельно проверить информацию о своей компании в реестре плановых проверок. В случае обнаружения в нем своих данных предприниматель должен подать заявление об исключении из реестра. Процедура исключения проводится в несколько этапов.

Во-первых, нужно собрать документы, которые подтверждают, что предприниматель или компания — субъект малого или среднего бизнеса. Для этого необходимо предоставить в надзорный орган данные о выручке (до 2 млрд руб.) и средней численности занятых (до 250 человек) за последний год. После этого предприниматель должен написать заявление по специальной форме. Если все документы в порядке, в течение следующих 10 дней надзорный орган обязан исключить субъект бизнеса из реестра.

«Я рекомендую предпринимателям сделать это заранее, но если им лень, они могут предоставить проверяющим комплект документов даже в день начала проверки», — сообщила Мошкова.

В таком случае проверка будет приостановлена на срок рассмотрения заявления, добавила представитель Роспотребнадзора. Мошкова уточнила, что мораторий не распространяется на плановые проверки предпринимателей, которые до этого грубо нарушали закон, а также внеплановые проверки по жалобам граждан или обращениям госорганов.

Роспотребнадзор — единственный надзорный орган, обладающий правом на проведение внеплановых проверок без уведомления прокуратуры. Это возможно, к примеру, если возникает угроза здоровью граждан. По словам Мошковой, не больше 20% предпринимателей, чьи компании подвергаются проверкам, лично участвуют в проверках бизнеса и в последующем рассмотрении ее результатов: «Такое впечатление, что им неинтересно, как работает их бизнес».

О своей «политике ограничения давления на малый бизнес» заявили и в МЧС. В 2016 году ведомство собирается на 41% сократить число проверок бизнеса. Если предприниматели сами хотят освободиться от плановых проверок МЧС на срок до трех лет, они должны провести независимую оценку пожарного риска занимаемых ими помещений.

Источник: http://ekb.dk.ru/news